Vergütungssystem Vorstand

Das aktuelle Vergütungssystem für die Vorstandsmitglieder der TUI AG gilt seit dem Geschäftsjahr 2024 (Beginn am 01. Oktober 2023) und wurde von der Hauptversammlung am 13. Februar 2024 rückwirkend mit einer Mehrheit von 88,94 % gebilligt.

Es entspricht den Vorgaben des Aktiengesetzes und befolgt die Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex (DCGK). Darüber hinaus berücksichtigt es verstärkt für das Unternehmen relevante Nachhaltigkeitsaspekte im Sinne des DCGK. Damit hat der Aufsichtsrat auch der Kritik und den Anregungen der Investoren und Stimmrechtsberater Rechnung getragen.

Das Vergütungssystem der Vorstandsmitglieder der TUI AG setzt Anreize zur Förderung der Geschäftsstrategie des Unternehmens und zur langfristigen, nachhaltigen Entwicklung. Die nachfolgende Grafik gibt einen Überblick der einzelnen Vergütungskomponenten und der Ausgestaltung des Vergütungssystems für die Mitglieder des Vorstands.

Das Vergütungssystem hat sich in den vergangenen Jahren in seiner Struktur und seinem Aufbau grundsätzlich bewährt, weshalb keine grundlegenden Anpassungen erforderlich waren. Eine Übersicht der wesentlichen Änderungen zum bis zum 30. September 2023 gültigen Vergütungssystem finden Sie hier.

Vergütungsstruktur

Zielgesamtvergütung

Die Vergütung der Vorstandsmitglieder besteht aus festen und variablen Bestandteilen. Feste Bestandteile sind das monatliche Gehalt, Nebenleistungen und die betriebliche Altersversorgung. Variable Bestandteile sind der Short-Term Incentive (STI) und der Long-Term Incentive (LTI). Der Aufsichtsrat legt eine Ziel-Gesamtvergütung für jedes Vorstandsmitglied fest, die in einem angemessenen Verhältnis zu den Aufgaben und Leistungen des Vorstandsmitglieds sowie zur Lage des Unternehmens steht. Die Ziel-Gesamtvergütung setzt sich aus der Summe aller Vergütungsbestandteile zusammen. Beim STI und dem LTI wird der Zielbetrag bei 100 % Zielerreichung zugrunde gelegt.

Die Vergütung des Vorstandsvorsitzenden besteht zu etwa 36% aus festen Bestandteilen und zu etwa 64% aus variablen Bestandteilen. Dabei macht der STI etwa 40% und der LTI etwa 60% der variablen Vergütung aus. Bei den anderen Vorstandsmitgliedern liegt der Anteil der festen Vergütung bei etwa 40-45% und jener der variablen Vergütung bei etwa 55-60%. Der Anteil des STI an der variablen Vergütung liegt bei etwa 35-38% und der des LTI bei etwa 62-65%. Die Anteile der festen und variablen Vergütung können in zukünftigen Geschäftsjahren variieren, insbesondere aufgrund von Entwicklungen der Service Costs im Rahmen der betrieblichen Altersversorgung, des Aufwands für vertraglich zugesagte Nebenleistungen und durch eventuelle Neubestellungen.

Erfolgsunabhängige Komponenten

Grundvergütung

Die Vorstandsmitglieder erhalten eine fixe Vergütung, die in zwölf gleichen Teilbeträgen jeweils am Monatsende ausbezahlt wird. Beginnt oder endet der Dienstvertrag im Verlauf des für die Zahlung der Vergütung maßgeblichen Geschäftsjahres, wird die Festvergütung für dieses Geschäftsjahr zeitanteilig bezahlt.

Nebenleistungen

Der Aufsichtsrat der TUI AG kann den Vorstandsmitgliedern verschiedene Nebenleistungen zusagen. Der tatsächliche Betrag kann in der Höhe, je nach Inanspruchnahme durch die Vorstandsmitglieder, variieren. Die Nebenleistungen umfassen insbesondere:

1. Die Bereitstellung eines Dienstwagens, der auch privat genutzt werden darf oder alternativ eine monatliche Fahrzeugpauschale.

1. Zuschüsse zu Kranken- und Pflegeversicherung und die Kosten eines Medical Checks werden übernommen. Zudem hat die TUI AG eine Unfallversicherung für die Mitglieder des Vorstands abgeschlossen.

1. Der Abschluss einer D&O-Versicherung, um die Vorstandsmitglieder gegen Vermögensschäden abzusichern, die durch Pflichtverletzungen in ihrer Tätigkeit entstehen können.

Betriebliche Altersversorgung

Die TUI AG bietet ihren Vorstandsmitgliedern eine betriebliche Altersversorgung in Form eines festen jährlichen Versorgungsentgelts an, das zusätzlich zur Festvergütung ausgezahlt wird. Mit diesem Entgelt können die Vorstandsmitglieder ihre Altersversorgung selbstständig gestalten.

In der Vergangenheit hat die TUI AG Versorgungszusagen für Alters-, Berufsunfähigkeits- und Hinterbliebenenversorgung abgeschlossen. Dabei wird ein jährlicher Versorgungsbeitrag in vertraglich festgelegter Höhe auf ein Versorgungskonto gutgeschrieben. Die Beiträge werden mit maximal fünf Prozent verzinst und bilden das Versorgungskapital im Versorgungsfall. Aktuell besteht eine solche Versorgungszusage mit Herrn Ebel.

Erfolgsabhängige Komponenten

Zu den erfolgsabhängigen Komponenten der Vorstandsvergütung gehören zum einen die Jahreserfolgsvergütung (STI), mit einem einjährigen Leistungszeitraum, die auf Grundlage von zwei finanziellen Konzernkennzahlen und einem sogenannten ESG-Faktor (ESG = Environmental, Social, Governance) bemessen wird.

Die mehrjährige Komponente, der sogenannte LTI, basiert auf virtuellen Aktien und der Entwicklung der sogenannten Earnings per Share (EPS) und läuft über einen Leistungszeitraum von vier Jahren.

Short Term Incentive

Der STI ist ein leistungsabhängiger Zielbonus, der die Vorstandsmitglieder dazu motivieren soll, anspruchsvolle und herausfordernde finanzielle, operative und strategische Ziele während eines Geschäftsjahres zu erreichen. Diese Ziele zahlen auf die Unternehmensstrategie ein und sind darauf ausgerichtet, den Unternehmenswert zu steigern. Der STI wird auf der Grundlage von zwei finanziellen Konzernkennzahlen und einem ESG-Faktor berechnet. Die finanziellen Konzernkennzahlen sind das Reported EBIT und der Total Cash Flow vor Dividenden (Total Cash Flow), die jeweils auf Basis konstanter Wechselkurse ermittelt werden.

• Die Konzernkennzahl Reported EBIT ist das ausgewiesene berichtete Konzernergebnis des TUI-Konzerns vor Zinsen und Ertragssteuern auf Basis konstanter Wechselkurse.

• Die Konzernkennzahl Total Cash Flow ist ein für die Zwecke der Berechnung der Vorstandsvergütung ermittelter sogenannter Total Cash Flow vor Dividenden. Dieser errechnet sich aus dem ausgehend vom Reported EBIT ermittelten operativen Cash Flow abzüglich Nettoinvestitionen und abzüglich/zuzüglich dem Change from Financing bereinigt um Konzern-(Re-)Finanzierungsmaßnahmen

Der ESG-Faktor basiert auf drei gleichgewichteten Teilzielen aus den Bereichen Environmental, Social und Governance.

• Teilziele aus dem Bereich Environmental – Beispiele: Reduktion CO2-Emission, Abfallwirtschaft, Nutzung von Ressourcen, Anteil erneuerbarer Energien am Stromverbrauch, Entwicklung einer umfassenden Nachhaltigkeitsstrategie

• Teilziele aus dem Bereich Social – Beispiele: Arbeitnehmerbelange (Diversität, Mitarbeiterzufriedenheit, Talentgewinnung und -entwicklung), Sozialbelange (Soziale Projekte, Datenschutz), Kunden- / Lieferantenbelange (Kundenzufriedenheit, Loyalitätsrate)

• Teilziele aus dem Bereich Governance – Beispiele: Förderung Compliance, Korruptionsbekämpfung, Sicherheitsinnovationen, Ergebnis ESG-Ratings

Für die Berechnung der Zielerreichung der Konzernkennzahlen wird das Reported EBIT mit 75% und der Total Cash Flow mit 25% gewichtet. Der Aufsichtsrat legt für jedes Geschäftsjahr Minimal-, Ziel- und Maximalwerte für die vorgenannten Konzernkennzahlen fest, die Zielerreichungen von 50%, 100% bzw. 180% entsprechen. Durch den Vergleich des tatsächlichen Ergebnisses (Istwert) mit dem Zielwert wird die Zielerreichung für jede Konzernkennzahl ermittelt.

Auszahlungen aus dem STI werden nur bei einer Zielerreichung innerhalb des Zielerreichungskorridors gewährt. Der aus der gewichteten Durchschnittsberechnung resultierende Zielerreichungsgrad wird mit dem ESG-Faktor und dem im Dienstvertrag vereinbarten individuellen Zielbetrag multipliziert, um den Auszahlungsbetrag für den STI zu berechnen.

Long-Term Incentive

Der LTI ist eine mehrjährige variable Vergütung für Vorstandsmitglieder, die auf der Grundlage virtueller Aktien berechnet wird. Das maßgebliche Erfolgsziel ist das durchschnittliche jährliche berichtete Ergebnis je Aktie („EPS“) des TUI Konzerns über einen vierjährigen Leistungszeitraum.

• Das Reported EPS ist das im gebilligten und geprüften Konzernabschluss des TUI-Konzerns ausgewiesene berichtete Ergebnis je Aktie aus fortzuführenden Geschäftsbereichen

Jedes Vorstandsmitglied hat einen individuellen Zielbetrag, der im Dienstvertrag festgelegt ist. Die Anzahl der virtuellen Aktien, die zu Beginn jedes Geschäftsjahres zugeteilt werden, basiert auf diesem Zielbetrag und dem durchschnittlichen XETRA-Aktienkurs der TUI AG der 20 Börsenhandelstage vor dem ersten Tag des Zuteilungsgeschäftsjahres.

Der Aufsichtsrat legt Minimal-, Ziel- und Maximalwerte für das Reported EPS fest, die Zielerreichungen von 25%, 100% bzw. 175% entsprechen.

Auszahlungen aus dem LTI werden nur bei einer Zielerreichung innerhalb des Zielerreichungskorridors gewährt. Die endgültige Anzahl virtueller Aktien und der Auszahlungsbetrag werden am Ende des Leistungszeitraums ermittelt, basierend auf der Zielerreichung und dem durchschnittlichen XETRA-Aktienkurs der TUI AG der 20 Börsenhandelstage vor Ablauf des Leistungszeitraums.